A transição para o novo modelo tributário brasileiro representa muito mais do que uma alteração em alíquotas ou na unificação de impostos. Sob a ótica da gestão empresarial e da governança, o real impacto dessa mudança recai diretamente sobre a estratégia de negócios das organizações.

As decisões sobre o regime tributário e o modelo de operação passarão a exigir uma visão sistêmica. A forma como as empresas estruturam suas compras, realizam suas vendas e gerenciam sua liquidez precisará ser revista, não apenas para garantir conformidade, mas para manter a competitividade no mercado.

1. A Reconfiguração da Cadeia de Valor

No novo cenário do IVA dual, o planejamento tributário deixa de olhar apenas para o faturamento interno da empresa e passa a analisar o ecossistema de negócios como um todo. A não cumulatividade plena exige que o empresário mapeie e tome decisões baseadas em três pilares externos:

• Gestão de Fornecedores: A escolha de parceiros comerciais precisará considerar o regime tributário em que eles se encontram. Fornecedores que geram créditos tributários integrais agregarão mais valor e eficiência fiscal à sua operação, tornando a análise de compras um fator estratégico.
• Perfil do Cliente (B2B vs. B2C): Se o seu cliente for outra pessoa jurídica, a capacidade da sua empresa de repassar créditos tributários será uma exigência comercial para a manutenção de contratos. O formato das vendas e a precificação precisarão refletir o impacto gerado na ponta final.
• Diferencial Competitivo: O mercado passará por um reajuste de preços e margens. Concorrentes que realizarem uma transição estruturada e um planejamento tributário eficiente poderão otimizar seus custos, ganhando uma vantagem competitiva significativa.

2. A Previsibilidade de Caixa e o Split Payment

Outro ponto que exige atenção imediata das diretorias e conselhos é o impacto financeiro diário, especificamente com a introdução do Split Payment (Pagamento Cindido).

Essa modalidade altera a dinâmica tradicional de retenção de capital. Na prática, no momento da liquidação financeira da operação, a parcela correspondente ao tributo será automaticamente direcionada aos cofres públicos.

Muitas organizações utilizam o valor do imposto recebido nas vendas para compor o seu capital de giro até a data de vencimento da guia. Com o split payment, esse recurso não transitará mais pelas contas da empresa. Isso demandará das lideranças uma gestão de fluxo de caixa muito mais rigorosa, exigindo a reestruturação do capital de giro e o aprimoramento das projeções financeiras para evitar lacunas de liquidez.

3. A Importância do Planejamento Estratégico Antecipado

Diante de um cenário onde a eficiência fiscal dependerá ativamente de fornecedores e clientes, e a gestão financeira exigirá maior precisão, a antecipação é a melhor ferramenta do empresário.

É fundamental que as empresas iniciem desde já um trabalho de diagnóstico, buscando estratégias e modelagens tributárias que direcionem o melhor caminho. Os próximos passos recomendados incluem:

1. Simulação de Cenários: Modelar o comportamento da empresa nos diferentes regimes tributários sob a nova ótica de créditos e débitos.
2. Mapeamento de Riscos e Oportunidades: Avaliar a atual carteira de fornecedores e clientes, diagnosticando possíveis impactos nas margens de lucro.
3. Revisão de Precificação e Caixa: Ajustar a estrutura de custos e os fundos de reserva considerando a nova sistemática de recolhimento simultâneo.

A Reforma Tributária é uma oportunidade de reposicionamento. Empresas que adotam uma governança sólida e um planejamento antecipado farão dessa transição um alavancador de resultados sustentáveis e de longo prazo.

Sobre a Autora: Elisangela dos Santos Rodrigues

• Associada a ABMEN – Associação Brasileira de Mentores de Negócios
• Formação em Conselhos de Administração – IBGC, 2024
• Pós-Graduação: MBA Executivo, ESG e Inovação – PUC Minas, 2023
• Women’s Leadership Program (6th Edition) – StartSe Education, 2022
• Executive MBA: Gestão de Cooperativas de Crédito – UNIJIPA, 2016
• Pós-Graduação: Docência do Ensino Superior – Faculdade de Pimenta Bueno, 2014
• Bacharelado em Administração de Empresas – Faculdade de Pimenta Bueno, 2012
• Bacharelado em Pedagogia – UNESC, 2008